Rally dlhopisov vykazuje známky zastavenia
Výnosy desaťročných amerických dlhopisov sa priblížili k úrovni 4,5 %. Index S&P 500 kolísal, pričom benchmark smeroval k štvrtému týždňu rastu v rade. Akcie ukončia obchodovanie o 13.00 hod. newyorského času v súvislosti s oslavou Dňa vďakyvzdania a odporúčaný termín ukončenia obchodovania na peňažnom trhu s pokladničnými poukážkami je 14.00 hod. "V tento skorý záverečný čierny piatok otvárame oveľa vyššie výnosy štátnych pokladničných poukážok kvôli tomu, čo sa včera stalo v Nemecku," povedal Andrew Brenner zo spoločnosti NatAlliance Securities. "Rozhodnutie súdu spôsobuje, že Nemecko pozastavuje svoj dlhový strop, čo viedlo k rastu 10-ročných nemeckých Bundov. Nasledovali ďalšie európske sadzby a rovnako aj americké štátne dlhopisy." Globálne akciové fondy zaznamenali za dva týždne do 21. novembra prílev približne 40 miliárd USD - najviac od februára 2022, napísal Hartnett v poznámke s odvolaním sa na údaje spoločnosti EPFR Global. Napriek tomu víťazom zostávajú peňažné fondy, do ktorých v roku 2023 zatiaľ pribudlo takmer 1,2 bilióna USD v porovnaní so 143 miliardami USD do akcií, zatiaľ čo dlhopisové fondy vo všeobecnosti zaznamenali odlev.
Makro analýza a správy z ekonomiky:
Ázia: Ročná miera inflácie v Japonsku vzrástla v októbri 2023 na 3,3 % z 3,0 % v predchádzajúcom mesiaci, čo poukazuje na najvyššiu hodnotu od júla. Ročná miera inflácie v Malajzii v októbri 2023 nečakane dosiahla 1,8 % v porovnaní s trhovými prognózami a septembrovou hodnotou 1,9 %. Podľa predbežných údajov sa index PMI služieb banky Au Jibun Japan v novembri 2023 mierne zvýšil na 51,7 bodu z 51,6 bodu v októbri v dôsledku mierneho, ale trvalého rastu podnikateľskej aktivity.
EU: Nemecká ekonomika sa v treťom štvrťroku 2023 medziročne znížila o 0,4 %, čo predstavuje revíziu z predbežného odhadu poklesu o 0,3 % a po expanzii o 0,1 % v predchádzajúcom trojmesačnom období. Ukazovateľ podnikateľskej klímy Ifo pre Nemecko vzrástol v novembri 2023 druhý mesiac po sebe na 87,3 bodu, čo je mierne pod trhovým konsenzom 87,5 bodu. Miera nezamestnanosti v Poľsku sa v októbri 2023 nezmenila a dosiahla 5,0 %, čo je rovnaká hodnota ako v predchádzajúcom mesiaci a zodpovedá očakávaniam trhu.
USA: Podľa predbežného odhadu sa kompozitný index PMI S&P Global US Composite v novembri 2023 udržal na stabilnej úrovni 50,7, teda na nezmenenej úrovni oproti trojmesačnému maximu z predchádzajúceho mesiaca, čo naznačuje ďalšie mierne rozšírenie aktivity v súkromnom sektore. Podľa predbežných odhadov sa očakáva, že maloobchodné tržby v Kanade sa v októbri 2023 zvýšili o 0,8 %, čo poukazuje na najvýraznejšie tempo rastu za posledných šesť mesiacov.
