Nestabilita na Blízkom východe ohrozuje trhy
Absolútna správa:
V piatok dlhopisy a americké akciové futures vymazali straty po tom, čo miera inflácie vo výrobe ukázala ochladzovanie cenových tlakov.
Inak býčí výhľad pre trhy v roku 2024 je komplikovaný eróziou ziskov spoločností a hrozbou širšej vojny na Blízkom východe, ktorá vyvolala inflačný nárast ceny ropy.
Výsledky niektorých z najväčších bánk posunuli futures kontrakty na minimá v seanse.
Kontrakty na S&P 500 a výnosy zo štátnych dlhopisov sa obchodovali na rovnakej úrovni po tom, čo index cien výrobcov v decembri nečakane klesol už tretí mesiac po sebe. V porovnaní s predchádzajúcim rokom index vzrástol o 1 %, zatiaľ čo jadrové meranie vykázalo najmenší pokrok od konca roka 2020.
Európsky index Stoxx 600 stúpol až o 1 %, pričom ho podporili energetické spoločnosti TotalEnergies SE a Shell Plc.
Ropa West Texas Intermediate vzrástla až o 4,5 % po zahájení vojenských útokov USA a ich spojencov proti povstalcom Houthi v Jemene.
Výnos z 10-ročných dlhopisov sa len málo zmenil na 3,97 %.
Výnos 10-ročných dlhopisov Nemecka klesol o päť bázických bodov na 2,19 %.
Britské 10-ročné dlhopisy klesli o štyri bázické body na 3,81 %.
Spotové zlato vzrástlo o 1,2 % na 2 053,43 USD za uncu.
Makro analýza a správy z ekonomiky:
Ázia: Spotrebiteľské ceny v Číne klesli v decembri 2023 medziročne o 0,3 %, čo predstavuje tretí mesiac poklesu po sebe, čo bola najdlhšia séria poklesu od októbra 2009. Údaje boli nižšie ako trhové prognózy poklesu o 0,4 %, pričom sa zmiernili z najprudšieho poklesu za 3 roky. 0,5 % za november, pričom ceny potravín klesli najmenej od septembra (-3,7 % vs. -4,2 % v novembri), keďže ceny bravčového klesali miernejším tempom.
Bežný účet Japonska sa v novembri 2023 zvýšil na 1 925,6 miliardy JPY z 1 772,2 miliardy JPY v rovnakom mesiaci minulého roka. Bol to desiaty mesiac po sebe zisk na bežnom účte, ale menej ako trhový konsenzus o prebytku 2 385,1 miliardy JPY
EÚ: ECB ponechala úrokové sadzby na viacročných maximách na druhom zasadnutí po sebe a signalizovala skoré ukončenie posledného zostávajúceho programu nákupu dlhopisov, všetko v rámci úsilia bojovať proti vysokej miere inflácie.
Ročná miera inflácie vo Francúzsku bola potvrdená na úrovni 3,7 % v decembri 2023, čo je nárast z 3,5 % v predchádzajúcom mesiaci, najmä v dôsledku vyšších cien energií a služieb a v súlade s predbežnými odhadmi. Náklady na energiu vzrástli o 5,7 % po 3,1 % zvýšení v novembri, čo bolo spôsobené predovšetkým výrazným zvýšením cien elektriny (18,9 % oproti 16,1 %). Ceny služieb tiež vzrástli o 3,1 % (vs. 2,8 % v novembri), k čomu prispelo oživenie v doprave (2,1 % oproti -1,4 %).
Miera jadrovej inflácie v Španielsku, s výnimkou volatilných položiek, ako sú potraviny a energie, sa znížila na 3,8 % z novembrových 4,5 %, čo predstavuje najnižšiu úroveň od marca 2022.
USA: Výrobné ceny v USA v decembri 2023 neočakávane medzimesačne klesli o 0,1 %, rovnako ako v novembri, a v súlade s prognózami rastu o 0,1 %. Náklady na tovar klesli o 0,4 %, čo je tretí pokles za sebou, najmä v dôsledku poklesu cien nafty o 12,4 %, zatiaľ čo ceny benzínu v krajine vzrástli o 2,1 %.
