Hlavné signály týždňa: ekonomické ukazovatele a výsledky firiem na obzore

Tento týždeň prinesie množstvo zásadných udalostí pre globálne trhy. Očakávané ekonomické údaje môžu významne ovplyvniť budúce zmeny úrokových sadzieb. Investori sledujú okrem vývoja inflácie aj výsledky významných spoločností a posledné reakcie trhov na aktuálne udalosti.

Absolútna správa

Hlavné americké indexy S&P 500, Nasdaq a Dow Jones sa v úvode obchodovania zvýšili so ziskami v rozmedzí od 0,14 % do 1,48 %, zatiaľ čo sa investori sústredia na júlový index spotrebiteľských cien (CPI), kde sa predpokladá pokles ročnej jadrovej inflácie na 3,2 %, čo by mohlo viesť k zníženiu úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v septembri. Zároveň sa pozornosť upiera na záver výsledkovej sezóny, kedy svoje finančné správy zverejnia spoločnosti ako Home Depot, Walmart, Cisco Systems a Tencent Holdings. V Ázii sa pondelňajšie obchodovanie nieslo prevažne v znamení rastu po týždni, ktorý bol poznačený prudkými výpredajmi a následným oživením. V Južnej Kórei bol zaznamenaný nárast vývozu pamäťových čipov do Taiwanu, čo viedlo k zvýšeniu hodnoty akcií výrobcu čipov SK Hynix o 3,21 %, zatiaľ čo miestny index Kospi vzrástol o 1,15 %. Austrálsky index S&P/ASX 200 si pripísal 0,46 % a zároveň akcie spoločnosti JB Hi-Fi vzrástli o 8,33 %. Na druhej strane, čínsky index CSI 300 klesol o 0,17 %, zatiaľ čo hongkonský Hang Seng sa zvýšil o 0,13 %. V Číne sa očakávajú nové údaje o priemyselnej výrobe a maloobchodných tržbách. Japonské trhy boli kvôli sviatku zatvorené. Na európskej pôde sa začal nový týždeň s miernymi ziskami, keďže širokospektrálny Stoxx 600 krátko pred zatvorením zaznamenával nárast o 0,08 %. Investori sa môžu pripraviť na prichádzajúce údaje o raste miezd a inflácii v Spojenom kráľovstve, ako aj na predbežné údaje o HDP eurozóny. Zatiaľ sa však na úvode týždňa cena bitcoinu o 15:30 SELČ znížila približne o 1,5 % na 59 671 USD po víkendovom výpredaji, hoci Ether a XRP zaznamenali nárast o 5,09 % a 3,60 %. Medzi komoditami rástli ceny ropy už piaty deň po sebe, keď futures na ropu Brent dosiahli 80,61 USD za barel a WTI 77,94 USD za barel, podporené zlepšením ekonomických údajov z USA a napätím na Blízkom východe.

Makroekonomické údaje a správy

USA:  Výnosy amerických štátnych dlhopisov sa zvýšili s nárastom10-ročného výnosu o viac ako 1 bázický bod na 3,953 % a 2-ročného výnosu o 1 bázický bod na 4,063 %. Kým však trhy indikujú, že Fed v septembri zníži úrokové sadzby, tak veľkosť tohto zníženia zostáva nejasná. Významným faktorom budú aj údaje o maloobchodných tržbách za júl, ktoré môžu poskytnúť ďalšie náznaky o stave americkej ekonomiky.

Ázia:  Zahraniční investori, ktorí predstavujú 70 % obchodnej hodnoty japonských akcií, od začiatku júla predali akcie v hodnote 40 miliárd JPY (275 miliónov USD), hoci v prvej polovici roka 2024 nakúpili akcie za približne 2,9 bilióna JPY (20 miliárd USD). Na druhej strane, domáci investori a japonské korporácie zostali čistými kupujúcimi, pričom korporácie pokračovali v spätných odkupoch akcií.

Európa:   V júli 2024 sa inflácia spotrebiteľských cien v Dánsku znížila na 1,1 % medziročne, čo predstavuje pokles z májovej úrovne 1,8 %. Jadrová inflácia klesla na 1,0 %. V Českej republike inflácia vzrástla na 2,2 % medziročne z júnových 2,0 %, zatiaľ čo ceny potravín a nealkoholických nápojov sa znížili o 3,1 %, a náklady na energie stúpli o 3,0 %. V Rumunsku sa inflácia zrýchlila na 5,4 % medziročne, čo znamená nárast oproti júnovej úrovni 4,9 %, s výrazným zvýšením cien nepotravinových tovarov o 6,9 % a služieb o 8,5 %.