Dominancia ziskovosti Big Tech stále poháňa S&P 500
Posilnenie globálnych titulov sa nieslo v znamení očakávaní odolnosti americkej ekonomiky a ziskov spoločností. Pretrváva viera, že boom umelej inteligencie bude aj naďalej pokračovať a FED-u sa podarí scenár takzvaného mäkkého pristátia.
Absolútna správa:
Zatiaľ čo len 11 % celkovej trhovej hodnoty indexu S&P 500 doteraz vykázalo výsledky v tejto sezóne, prevažujú pozitívne signály. Podľa agentúry Bloomberg, približne 85 % spoločností, ktoré už hospodárske výsledky oznámili, prekonali očakávania trhu.
Posilnenie globálnych titulov sa nieslo v znamení očakávaní odolnosti americkej ekonomiky a solídnych ziskov spoločností. Futures na index Nasdaq 100 vzrástli o 0,6 % a kontrakty S&P 500 vzrástli o 0,4 %. Micron Technology Inc. a PayPal Holdings Inc. patrili medzi technologické tituly, ktoré si polepšili v pre-market obchodovaní v USA.
Americké akciové trhy sa spamätávajú po neistom začiatku roka v presvedčení, že Federálny rezervný systém čoskoro zníži úrokové sadzby. Pomáha im aj viera, že boom umelej inteligencie bude aj naďalej pokračovať. Akciová rally, ktorú vidíme, je založená na scenári takzvaného mäkkého pristátia. Investori sa riadia jednoduchým pravidlom: ak sa ekonomike darí, prečo by ste predávali akcie? Naopak, ak sa akciové trhy oslabia, môže dôjsť k zníženiu úrokových sadzieb.
Európske trhy začali nový obchodný týždeň v pozitívnom teritóriu, pričom investori sledujú predbežné údaje o spotrebiteľskej dôvere z eurozóny za január.
Akcie švédskej firmy Kindred Group Plc podnikajúcej v oblasti online hazardných hier vyskočili o 19 % po ponuke 2,7 miliardy dolárov od La Francaise des Jeux SA, kým akcie Worldline SA vzrástli po tom, čo Credit Agricole získala 7 % podiel, aby pomohla stabilizovať svojho platobného partnera, ktorý sa dostal do problémov.
Medzitým sa zintenzívnil prepad čínskych akcií. Index Hang Seng China Enterprises klesol o 2,4 %, čím sa priblížil k minimu z roku 2005. Čínski komerční veritelia v pondelok ponechali svoje referenčné úrokové sadzby nezmenené, čo sklamalo investorov, ktorí dúfali v agresívnejší stimul.
Výnos 10-ročných dlhopisov klesol o štyri bázické body na 4,08 %.
Výnos 10-ročných dlhopisov Nemecka klesol o šesť bázických bodov na 2,28 %.
Výnos 10-ročných britských dlhopisov klesol o štyri bázické body na 3,89 %.
Ropa Brent Crude vzrástla o 0,3 % na 78,80 USD za barel.
Spotové zlato kleslo o 0,2 % na 2 025,68 USD za uncu.
Makro analýza a správy z ekonomiky:
Ázia: Čínska ľudová banka (PBoC) ponechala základnú sadzbu päťročných úverov (LPR), referenčnú pre hypotéky, nezmenenú na úrovni 4,2 % už siedmy mesiac po sebe.
EÚ: Výnos 3-mesačných nemeckých dlhopisov bol na úrovni 3,85 percenta, podľa medzibankových kurzov pre túto splatnosť vládnych dlhopisov. Historicky, výnos dosiahol historické maximum 6,57 vo februári 2023.
US: Výnos 3-mesačných zmenkových dlhopisov v USA bol 5,37 percenta. Historicky, 3-mesačný dlhopis dosiahol historické maximum 13,99 v marci 1982.
