Akciové medvede ustupujú a mäkké pristátie získava na dôveryhodnosti

Akcie a dlhopisy klesajú v dôsledku znížených stávok na úrokové sadzby

Absolútna správa:

Akcie naznačili oživenie po skleslom začiatku roka, keď investori spracovali údaje naznačujúce, že Federálny rezervný systém môže dosiahnuť mäkké pristátie najväčšej svetovej ekonomiky. Index S&P 500 vzrástol o 0,5 %, Nasdaq 100 vzrástol o podobnú hodnotu, čím sa prerušila päťdňová séria strát tohto technologického benchmarku. Akcie rozšírili zisky po tom, čo údaje ukázali, že americký sektor služieb sa v decembri spomalil, ale zostal nad kľúčovou úrovňou, ktorá naznačuje expanziu. Výnosy štátnych pokladničných poukážok sa znížili, pričom sadzba 10-ročných dlhopisov klesla na 3,97 %. Výnosy rástli po tom, ako skoršie údaje ukázali, že počet zamestnancov mimo poľnohospodárskeho sektora vzrástol o 216 000, čo bol väčší nárast, než sa očakávalo, a miera nezamestnanosti sa v decembri udržala na úrovni 3,7 %. Hoci správa o zamestnanosti mohla spočiatku schladiť stávky na rýchlejšie a hlbšie znižovanie sadzieb zo strany Fedu, správa zároveň signalizovala bezpečné zázemie pre finančný systém. V podnikových správach spoločnosť Tesla sťahuje v Číne viac ako 1,6 milióna automobilov pre problémy so systémom asistencie vodiča. V Číne vyhlásil bankrot tieňový bankový gigant Zhongzhi Enterprise Group Co. Tento pád predstavuje jeden z najväčších firemných kolapsov v histórii Číny, čo ešte viac zaťažuje už aj tak krehkú náladu spotrebiteľov a investorov. Dolár sa prepadol a ropa stúpla.

Makro analýza a správy z ekonomiky:

Ázia: Index spotrebiteľskej dôvery v Japonsku sa v decembri 2023 zvýšil na 37,2 bodu z 36,1 bodu v novembri. PMI služieb au Jibun Bank Japan bol v decembri 2023 revidovaný na nižšiu úroveň 51,5 z predbežných 52,0.

EU: Podľa predbežného odhadu vzrástla miera inflácie v eurozóne v decembri 2023 medziročne na 2,9 %, čím sa dostala z viac ako dvojročného minima 2,4 % zaznamenaného v novembri, avšak mierne pod trhový konsenzus 3 %. Jadrová miera inflácie v eurozóne, ktorá nezahŕňa volatilné ceny potravín a energií, sa v decembri 2023 ochladila na 3,4 %,čo je najnižšia hodnota od marca 2022 a v súlade s očakávaniami trhu. Index spotrebiteľských cien v eurozóne sa v decembri 2023 oproti predchádzajúcemu mesiacu zvýšil o 0,20 %.

USA: Miera nezamestnanosti v Spojených štátoch sa v decembri 2023 udržala na úrovni 3,7 %, teda nezmenená oproti predchádzajúcemu mesiacu a mierne pod konsenzom trhu na úrovni 3,8 %, čo bolo ovplyvnené spomalením prírastku novej pracovnej sily. Priemerný hodinový zárobok všetkých zamestnancov v súkromnom sektore mimo poľnohospodárstva v USA sa v decembri 2023 oproti predchádzajúcemu mesiacu zvýšil o 4,1 %, čo predstavuje nárast o 4 % v predchádzajúcom mesiaci a prekročenie trhových projekcií na úrovni 3,9 %. Miera nezamestnanosti v Kanade bola v decembri 2023 na úrovni 5,8 %, pričom sa udržala na nezmenenej úrovni oproti 22-mesačnému maximu zaznamenanému v predchádzajúcom mesiaci a mierne pod očakávanou hodnotou 5,9 %.