Pretrvávajúca inflácia a geopolitické riziká zatriaľ bránia ECB v znižovaní úrokových sadzieb
Pretrvávajúca inflácia a geopolitické riziká zatiaľ bránia ECB v znižovaní úrokových sadzieb v tomto roku, aj keď recesiu už nemožno vylúčiť. Ropa klesla, keďže riziko, že letecké útoky USA a spojencov proti Húsíom rozpútajú širší konflikt a narušia toky ropy z Blízkeho východu o niečo oslabilo.
Absolútna správa:
Európske akcie a dlhopisy ustúpili po tom, čo predstavitelia Európskej centrálnej banky schladili očakávania rýchleho zníženia sadzieb, aj keď údaje z Nemecka podčiarkli náročné pozadie hospodárskeho rastu a ziskov spoločností.
Index Stoxx Europe 600 klesol o 0,6 %, čím sa predĺžil nevýrazný začiatok roka po 13 % náraste v roku 2023. Pokles viedli spoločnosti vyrábajúce spotrebný tovar a maloobchodníci po tom, čo údaje ukázali, že nemecká ekonomika prvýkrát od pandémie minulý rok klesla. Výnos 10-ročných dlhopisov Nemecka vzrástol o približne šesť bázických bodov na jednomesačné maximum.
Pretrvávajúca inflácia a geopolitické riziká zabránia ECB v znižovaní úrokových sadzieb v tomto roku, aj keď recesiu už nemožno podľa člena Rady guvernérov Roberta Holzmanna vylúčiť. Pripojil sa ku kolegom vrátane prezidentky ECB Christine Lagardeovej, člena Rady guvernérov Constantina Herodotua a hlavného ekonóma Philipa Lanea, ktorí varovali, že je príliš skoro hovoriť o znížení nákladov na pôžičky.
Obchodníci vsádzajú na šesť štvrťročných znížení od ECB od apríla, zatiaľ čo ekonómovia očakávajú prvý zo štyroch krokov o niečo neskôr až v júni.
Pokiaľ ide o komodity, ropa klesla, keďže riziko, že letecké útoky USA a spojencov proti Húsíom rozpútajú širší konflikt a narušia toky ropy z Blízkeho východu o niečo oslabilo.
S&P 500 futures klesli o 0,1 %.
Futures na Dow Jones Industrial Average klesli o 0,1 %
Index Stoxx Europe 600 klesol o 0,6 %.
Britský 10-ročný výnos stúpol o dva bázické body na 3,82 %.
Ropa West Texas Intermediate klesla o 0,8 % na 72,08 USD za barel.
Spotové zlato vzrástlo o 0,2 % na 2 053,04 USD za uncu.
Makro analýza a správy z ekonomiky:
Ázia: Japonské objednávky obrábacích strojov sa v decembri 2023 medziročne znížili o 9,9 % na 126 573 miliónov JPY, čo je v porovnaní s novembrovým poklesom ochladenie o 13,6 % o, ukazujú údaje z Japan Machine Tool Builders’ Association. Posledný údaj znamenal celoročný pokles, ale bol najmiernejší od januára v dôsledku menšieho poklesu domáceho dopytu (-10,5 % vs. -28,4 % v novembri) na 37 831 miliónov JPY.
Čínska ľudová banka (PBoC) spustila program celkovo 0,995 bilióna CNY prostredníctvom jednoročného strednodobého úverového rámca (MLF) pre bankový systém a v pondelok ponechala úrokovú sadzbu nezmenenú na úrovni 2,50 %.
EÚ: Eurozóna vykázala v novembri 2023 prebytok obchodnej bilancie vo výške 20,3 miliardy EUR, čím prešla z deficitu 13,8 miliardy EUR v rovnakom mesiaci predchádzajúceho roka. Dovoz klesol o 16,7 % na 232,2 miliardy EUR, zatiaľ čo vývoz klesol o 4,7 % na 252,5 miliardy EUR. Za január až november bol prebytok 49,7 miliardy eur v porovnaní s minuloročným deficitom 323,7 miliardy eur.
