Trumpov návrat do Bieleho domu: Pre úspešné investície sledujte týchto 5 segmentov

So zvolením Donalda Trumpa do Bieleho domu môžeme očakávať zásadné zmeny naprieč rôznymi sektormi. Trump je tradične známy svojim pro-biznisovým prístupom a jeho politika teda pravdepodobne pretvorí investičné prostredie, najmä v oblastiach ako umelá inteligencia, regulácia technológií, polovodiče a medzinárodný obchod. MNYMAN sa pozrel na to, čo môžu investori očakávať, a tiež aj to ako efektívne využiť nadchádzajúce zmeny na posilnenie investičných portfólií v najbližších štyroch rokoch.

Umelá inteligencia

Trump avizoval, že nahradí výkonné nariadenie prezidenta Bidena o umelej inteligencii, ktoré sa zameriavalo na bezpečnosť, etické pravidlá a vládny dohľad. Trump totižto preferuje rámec s minimálnou reguláciou, ktorý by podporil rýchlejší rozvoj technológií bez prísnych kontrol. Tento prístup by mohol urýchliť rast AI priemyslu a vyhovovať americkým spoločnostiam zameraným na rýchly rozvoj. Pre investorov to otvára príležitosti na potenciálny zisk v sektoroch, ktoré sú pre AI infraštruktúru kľúčové. Ide prevažne o dátové centrá, cloud computing a softvér na strojové učenie.

Technológie a protimonopolné zákony

Hoci Trumpova administratíva bude pravdepodobne pokračovať v protimonopolných prípadoch proti veľkým technologickým firmám, očakáva sa, že jeho prístup k fúziám a akvizíciám bude benevolentnejší ako za predchádzajúceho prezidenta. Investori sa ďalej domnievajú, že Trump uskutoční zmeny aj vo Federálnej obchodnej komisii (FTC) a na ministerstve spravodlivosti, čím zníži prekážky pri samotnom schvaľovaní fúzií. Tento posun si môžete interpretovať ako potenciál pre vyššiu trhovú hodnotu a rast cien akcií veľkých technologických hráčov, ktorí vykonajú strategické akvizície. [1]

Polovodiče

Trumpov kritický postoj k zákonu Chips and Science Act z roku 2022 môže naznačovať zásadné zmeny aj v politike polovodičov. Namiesto priamych subvencií Trump preferuje clá a obchodné obmedzenia na podporu domácej výroby polovodičov. Tento prístup môže viesť k úpravám politiky, ktoré ovplyvnia spoločnosti prijímajúce financie z Chips Act, ako sú Intel a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.

Investori v sektore polovodičov by mali sledovať potenciálne zmeny v podpore Chips Act alebo presun k clám. Trumpov prístup k clám, najmä na čínske dovozy, môže pridať volatilitu do polovodičového trhu a zvýšiť náklady na vstupy pre spoločnosti, ktoré sa do veľkej miery spoliehajú práve na čínske komponenty. Tento sektor môže priniesť príležitosti aj riziká, s možnými výhodami pre domácich výrobcov čipov, ale neistotou pre medzinárodné firmy.

Sociálne médiá a TikTok

Na rozdiel od svojej prvej administratívy Trump avizoval, že neplánuje zakázať sociálnu sieť TikTok, pretože to považuje za protiváhu k etablovaným sociálnym platformám ako Meta. Tento postoj môže zvýšiť konkurenciu na platformách ako Facebook a Instagram a ovplyvniť ich dominanciu na trhu.

Pre investorov môže Trumpova podpora TikToku vytvoriť dynamický vývoj v oblasti sociálnych médií, kde Meta môže čeliť väčšej konkurencii o reklamné príjmy. Hoci pozícia TikToku na americkom trhu ešte nie je úplne stabilná kvôli právnym výzvam, investori by mali sledovať ďalší vývoj v tomto sektore.

Medzinárodný obchod

Návrat Donalda Trumpa do prezidentského úradu by pravdepodobne priniesol opätovné zavedenie ciel a prísnejších obchodných opatrení voči Číne, vrátane obmedzení na staršie čipy a ďalší strategický export. Investori v odvetviach závislých od čínskych dovozov môžu čeliť novým výzvam, keďže jeho administratíva plánuje zvýšiť clá, čo by mohlo negatívne ovplyvniť náklady a dostupnosť produktov. Navyše, Trumpov postoj k Taiwanu pridáva do medzinárodných vzťahov ďalšiu úroveň komplexnosti – akékoľvek napätie v tomto regióne by mohlo významne narušiť globálny dodávateľský reťazec polovodičov, čím by sa zvýšilo riziko pre technologický sektor.

Investori s pozíciami v spoločnostiach z polovodičového a elektronického sektora môžu čeliť zvýšenému geopolitickému riziku. Zhoršenie vzťahov medzi USA a Čínou môže viesť k prerušeniam dodávateľských reťazcov, najmä ak by sa zaviedli nové obmedzenia na čínsky technologický export alebo by došlo k eskalácii napätia okolo Taiwanu. Takéto opatrenia by mohli výrazne ovplyvniť dostupnosť kľúčových komponentov a surovín pre technologické produkty. Súčasne to ale znamená, že spoločnosti, ktoré nebudú závislé na zahraničných dodávkach a ich primárny trh bude ten americký, môžu zaznamenať značný rast. [2]

Záver: Príprava na nové investičné prostredie

Pri pohľade na nadchádzajúce obdobie je evidentné, že podnikateľský prístup Donalda Trumpa by mohol prospieť viacerým sektorom, ako sú technológie, umelá inteligencia (AI) a domáca výroba. Tento prístup však nie je bez rizík. Očakávané uvoľnenie regulácií môže vytvoriť nové príležitosti na rast, ale investori by mali byť zároveň pripravení na potenciálnu volatilitu vyvolanú geopolitickými faktormi, zmenami v obchodnej politike a úpravami existujúcich technologických regulácií. Investori, ktorí zohľadnia geopolitické a obchodné riziká, môžu vyťažiť z dynamiky trhu a pripraviť sa na rast v tomto novom investičnom prostredí.

[1], [2] Výhľadové vyhlásenia predstavujú predpoklady a aktuálne očakávania, ktoré nemusia byť presné, alebo vychádzajú z aktuálneho ekonomického prostredia, ktoré sa môže zmeniť. Tieto vyhlásenia nezaručujú budúcu výkonnosť. Výhľadové vyhlásenia svojim charakterom zahŕňajú riziko a neistotu, pretože súvisia s budúcimi udalosťami a okolnosťami, ktoré nie je možné predvídať a skutočný vývoj a výsledky sa môžu výrazne líšiť od výsledkov vyjadrených alebo implikovaných v akýchkoľvek výhľadových vyhláseniach.

Upozornenie! Tento marketingový materiál nie je a nesmie byť chápaný ako investičné poradenstvo. Údaje, ktoré sa týkajú minulosti, nie sú garanciou budúcich výnosov. Investovanie v cudzej mene môže ovplyvniť výnosy v dôsledku výkyvov. Všetky obchody s cennými papiermi môžu viesť ako k ziskom, tak i stratám. Výhľadové vyhlásenia predstavujú predpoklady a aktuálne očakávania, ktoré nemusia byť presné, alebo vychádzajú z aktuálneho ekonomického prostredia, ktoré sa môže zmeniť. Tieto vyhlásenia nezaručujú budúcu výkonnosť.Spoločnosť CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. je subjekt regulovaný Národnou bankou Slovenska.