Tesla prekvapuje silnými kvartálnymi výsledkami: Dokázala, že je viac než len automobilka?

Spoločnosť Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) zaznamenala v treťom kvartáli 2024 výrazný rast trhovej hodnoty, keď jej akcie po zverejnení kvartálnych výsledkov a pozitívnych prognóz pre rok 2025 vzrástli o 12 %[1].* Celkový nárast trhovej hodnoty o 80 miliárd USD odráža silnú dôveru investorov vo výkonnosť spoločnosti, ktorá sa dokázala vyrovnať s dlhodobými výzvami a priniesť svoj najväčší štvrťročný zisk za viac než rok. Sú to faktory, ktoré potvrdzujú vysokú valuáciu firmy, a teda celkovo spoločnosť ako kvalitnú investičnú príležitosť?

Hlavné faktory rastu

Tretí kvartál bol pre Teslu charakterizovaný silnými predajmi modelu Cybertruck, ktorý po prvýkrát dosiahol ziskovosť. K ďalším faktorom prospievajúcich k pozitívnemu výsledku patrí energetický segment, kde Tesla dosiahla rekordné objemy nasadených skladovacích produktov, a tiež zvýšené príjmy z regulačných kreditov, ktoré automobilky využívajú na splnenie emisných predpisov. Príjmy z týchto kreditov dosiahli 739 miliónov USD, čo je pre toto obdobie síce rekordné číslo, no v porovnaní s predošlým kvartálom zaostáva.

V rámci základných finančných ukazovateľov, Tesla zaznamenala upravený zisk na akciu vo výške 72 centov, čím prekonala priemerný odhad analytikov, ktorí očakávali 66 centov. Tento výsledok prerušil štyri po sebe idúce kvartály, počas ktorých Tesla nedosiahla očakávané výsledky, čo reflektuje určitú mieru stabilizácie.

Rastový potenciál a plány na rok 2025

Jedným z hlavných dôvodov rastu akcií je optimistická prognóza generálneho riaditeľa Elona Muska, ktorý počas konferenčného hovoru zdôraznil cieľ dosiahnuť 20% až 30% nárast dodávok vozidiel v roku 2025. Musk zároveň na nadchádzajúci rok oznámil plány spustenia služby zdieľania jázd v Texase a Kalifornii, pričom produkcia špecializovaného robotaxi – nazvaného Cybercab – by mala dosiahnuť masovú výrobu do roku 2026 s cieľom vyrobiť 2 až 4 milióny kusov.

Napriek optimistickým plánom, Tesla v oblasti elektromobilov naďalej čelí určitým výzvam. Podľa Muska spoločnosť plánuje vyrábať plne autonómne vozidlá, čím odklonila očakávania ohľadom konkurenčného modelu k masovým vozidlám, ako je Toyota Corolla. Musk uviedol, že autonómny Cybercab by mal byť cenovo dostupný, a to s očakávanou cenou okolo 30 000 USD.

Energetický segment a infraštruktúra

Čo sa týka energetického segmentu, spoločnosť za tretí kvartál zaznamenala zásadný pokrok. Tesla nasadila 6,9 GWh skladovacích produktov, čo je viac než za celý rok 2023. Súčasťou kvartálnych výsledkov je aj expanzia nabíjacej infraštruktúry, kde Tesla pridala 2 800 nových nabíjacích staníc, čo predstavuje medziročný nárast o 22 %. Napriek skorším obavám zo znižovania personálu v tejto oblasti, spoločnosť efektívne pokračuje v rozširovaní tejto infraštruktúry pre elektromobily.

Výzvy do budúcnosti a ziskovosť

Zatiaľ čo Tesla v treťom kvartáli dosiahla silný zisk, otázky investorov ohľadom dlhodobej ziskovosti a udržateľnosti takýchto výsledkov stále pretrvávajú. Očakávania boli pred týmto kvartálom nízke, najmä po štyroch po sebe idúcich kvartálnych sklamaniach a udalosti Robotaxi Day, ktorá u investorov vyvolala viac otázok než odpovedí. Doplňujúcim varovným signálom je taktiež fakt, že minuloročný kvartál, s ktorým sa aktuálne čísla porovnávajú bol relatívne slabý.

Záver

Tesla preukázala silné kvartálne výsledky, ktoré sú pre investorov nepochybne povzbudzujúce, no výzvy v oblasti implementácie technológií autonómnych vozidiel, ako aj pokračujúca závislosť na energetike a regulačných kreditoch, však zostáva faktorom, ktorý na nadchádzajúce obdobie bude vyžadovať dôkladnú pozornosť zo strany investorov. Vďaka svojmu inovatívnemu prístupu a ambicióznym plánom na ďalšie roky však Tesla naďalej predstavuje zaujímavú investičnú príležitosť.

* Údaje, ktoré sa týkajú minulosti, nie sú garanciou budúcich výnosov.

Upozornenie! Tento marketingový materiál nie je a nesmie byť chápaný ako investičné poradenstvo. Údaje, ktoré sa týkajú minulosti, nie sú garanciou budúcich výnosov. Investovanie v cudzej mene môže ovplyvniť výnosy v dôsledku výkyvov. Všetky obchody s cennými papiermi môžu viesť ako k ziskom, tak i stratám. Výhľadové vyhlásenia predstavujú predpoklady a aktuálne očakávania, ktoré nemusia byť presné, alebo vychádzajú z aktuálneho ekonomického prostredia, ktoré sa môže zmeniť. Tieto vyhlásenia nezaručujú budúcu výkonnosť. Spoločnosť CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. je subjekt regulovaný Národnou bankou Slovenska.