Pôsobivé výsledky Adobe za 2. štvrťrok signalizujú investičný potenciál

Napriek náročnému hospodárskemu prostrediu, Adobe Inc. (NASDAQ: ADBE) preukázal svoju odolnosť a rastový potenciál. Akcie spoločnosti v piatok 14.6. vzrástli o 15 %[1], čo predstavuje najvýraznejší nárast od marca 2020, a to v nadväznosti na pozitívnu správu o výsledkoch hospodárenia.* MNYMAN sa nedávnou výkonnosťou a kľúčovými faktormi rastu Adobe podrobne zaoberal, a ponúka vám odpovede na otázku, prečo by to mohla byť pre investorov zaujímavá príležitosť!

Finančná výkonnosť

Adobe vykázal za druhý štvrťrok upravený zisk na akciu (EPS) vo výške 4,48 USD, čím prekonala konsenzuálny odhad London Stock Exchange Group (LSEG) na úrovni 4,39 USD. Okrem toho sa tržby medziročne zvýšili o 10 % a dosiahli 5,31 miliardy USD, čím prekonali očakávania analytikov vo výške 5,29 miliardy USD. Tieto stabilné finančné výsledky podčiarkujú robustný obchodný model Adobe a tiež schopnosť efektívne sa vyrovnať s ekonomickou neistotou.

Hnacie sily rastu

Generálny riaditeľ Shantanu Narayen pripísal rekordné príjmy výraznému rastu v rámci jej hlavných produktov: Creative, Document a Experience Cloud. Pri získavaní nových zákazníkov a zvyšovaní hodnoty pre existujúcich používateľov zohrali kľúčovú úlohu pokroky v oblasti umelej inteligencie (AI). V neposlednom rade segment Digital Media, ktorý zahŕňa predplatné Creative Cloud, vykázal nové ročné opakované príjmy vo výške 487 miliónov USD, čím taktiež prekonal konsenzus vo výške 437,4 milióna USD.

Kontext odvetvia

Pozitívne finančné výsledky sú v priamom kontraste s mnohými jej konkurentmi v odvetví. Napríklad spoločnosť Salesforce[2] zaznamenala najhorší pokles akcií od roku 2004 po tom, ako vykázala slabšie príjmy, než sa očakávalo, a vydala neuspokojivé usmernenia.* Podobne firmy ako MongoDB, SentinelOne, UiPath a Veeva znížili svoje celoročné prognózy príjmov. V tomto kontexte výsledky spoločnosti Adobe zdôrazňujú jej konkurenčnú výhodu a efektívne strategické vykonávanie.

Výkonnosť sektora a nálada na trhu

Širší technologický sektor zaznamenal zmiešanú výkonnosť. Akcie Oracle[3] vzrástli po oznámení cloudových dohôd s gigantmi Google a OpenAI napriek tomu, že výsledky za štvrtý štvrťrok zaostali za očakávaniami. Okrem toho zaradenie CrowdStrike[4] do indexu S&P 500 spôsobilo výrazný skok v cene ich akcií.* Silná výkonnosť Adobe v pozadí tejto dynamiky odráža silnú dôveru investorov a náladu na trhu voči spoločnostiam, ktoré efektívne využívajú umelú inteligenciu a inovatívne technológie.

Perspektívy analytikov

Analytici z JPMorgan poznamenali, že výsledky spoločnosti Adobe sú povzbudzujúce aj napriek zvýšenej konkurencii v sektore dizajnového softvéru, a tiež oceňujú, ako Adobe integruje funkcie umelej inteligencie do svojho produktového portfólia. Analytici od Piper Sandler zvýšili svoje odhady tržieb na fiškálne roky 2024 a 2025 s odvolaním sa na pozitívne reakcie zákazníkov na nedávne inovácie poháňané AI a očakávania zvýšeného počtu získaných používateľov a vyšších priemerných tržieb na používateľa.[1]

Záver

Napriek tomu, že akcie Adobe sú od začiatku roku v strate 12 %, nedávna rally a dobré štvrťročné výsledky signalizujú sľubnú investičnú príležitosť. Strategické zameranie firmy na umelú inteligenciu v kombinácii s robustnou ponukou produktov a dobrými finančnými výsledkami jej dáva dobré predpoklady na budúci rast. Investori by mali zvážiť potenciál Adobe pre dlhodobé vytváranie hodnoty, ktorý je poháňaný jej schopnosťou prilákať a udržať si zákazníkov prostredníctvom neustálych inovácií a ich efektívnej realizácie.

* Údaje, ktoré sa týkajú minulosti, nie sú garanciou budúcich výnosov.

[1] Výhľadové vyhlásenia predstavujú predpoklady a aktuálne očakávania, ktoré nemusia byť presné, alebo vychádzajú z aktuálneho ekonomického prostredia, ktoré sa môže zmeniť. Tieto vyhlásenia nezaručujú budúcu výkonnosť. Výhľadové vyhlásenia svojim charakterom zahŕňajú riziko a neistotu, pretože súvisia s budúcimi udalosťami a okolnosťami, ktoré nie je možné predvídať a skutočný vývoj a výsledky sa môžu výrazne líšiť od výsledkov vyjadrených alebo implikovaných v akýchkoľvek výhľadových vyhláseniach.

Upozornenie! Tento marketingový materiál nie je a nesmie byť chápaný ako investičné poradenstvo. Údaje, ktoré sa týkajú minulosti, nie sú garanciou budúcich výnosov. Investovanie v cudzej mene môže ovplyvniť výnosy v dôsledku výkyvov. Všetky obchody s cennými papiermi môžu viesť ako k ziskom, tak i stratám. Výhľadové vyhlásenia predstavujú predpoklady a aktuálne očakávania, ktoré nemusia byť presné, alebo vychádzajú z aktuálneho ekonomického prostredia, ktoré sa môže zmeniť. Tieto vyhlásenia nezaručujú budúcu výkonnosť.Spoločnosť CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. je subjekt regulovaný Národnou bankou Slovenska.