Absolútna správa

Americké akciové indexy začali obchodovanie zmiešaným spôsobom, keďže Dow sa otvoril o 0,03 % nižšie oproti zatváracej hodnote z piatka, kým S&P 500 a Nasdaq Composite stúpli o 0,06 % a 0,20 %. Minulý týždeň totiž hlavné indexy klesli po varovaní šéfa Fedu Jeromea Powella o pomalom znižovaní úrokových sadzieb, avšak pozornosť investorov sa aktuálne sústredí na  firemné výsledky, najmä od Nvidie, ktorá predpokladá nárast tržieb o viac než 80 %. Zverejnené údaje ukazujú, že 93 % spoločností z S&P 500 už zverejnilo svoje výkazy, pričom 75 % z nich prekonalo očakávania zisku na akciu a 61 % malo pozitívne prekvapenie v príjmoch. Pred otvorením burzy ešte došlo k nárastu automobilky Tesly o 8 %, vďaka správe, že prechodný tím Donalda Trumpa pracuje na zmiernení regulácie autonómnych vozidiel v USA. Pri presune na ázijský región sme mohli vidieť podobne nejasné smerovanie trhov pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii a úrokových sadzbách. Správy z Číny, vrátane hlavnej úrokovej sadzby úverov, budú zverejnené v stredu, zatiaľ čo Japonsko sa chystá predložiť informácie o obchodných údajoch a inflácii. Medzičasom čínsky index CSI 300 klesol o 0,46 %. Na druhú stranu juhokórejský Kospi stúpol o 2,16 %, podporeným nárastom akcií Samsungu o 5,98 %, hoci japonský Nikkei 225 klesol o 1,09 %. Rovnako aj japonský jen oslabil voči doláru, keď USD/JPY vzrástol o 0,4 %, po tom, čo guvernér Bank of Japan odmietol poskytnúť konkrétne usmernenie týkajúce sa menovej politiky. Nejasná trajektória sa vznášala aj nad Európou, pretože nemecký index DAX klesol o 15:20 SEČ o 0,53 % a francúzsky CAC 40 o 0,37 %, kým britský FTSE 100 vzrástol o 0,16 %. V miestnom regióne sa taktiež pripravujú na nové ekonomické správy, vrátane údajov o inflácii v Spojenom kráľovstve a eurozóne, ako aj PMI z celej Európy. Na komoditnom trhu zatiaľ došlo k najväčšiemu poklesu zlata od roku 1980 vzhľadom na to, že jeho cena klesla o 6 % kvôli rastu amerického dolára a výnosov dlhopisov.  Napriek tomu podľa UBS cena zlata dosiahne do konca roku 2025 2 900 USD za uncu. S nárastom sa však predstavila ropa, ktorá stúpala po eskalácii rusko-ukrajinského konfliktu, kde došlo k poškodeniu energetického systému Ukrajiny.

Makroekonomické údaje a správy

USA:  Výnos 10-ročných dlhopisov vzrástol o 3,5 bázického bodu na 4,461 %, zatiaľ čo výnos 2-ročných stúpol o menej ako 1 bázický bod na 4,308 %. Nárast výnosov nastal po týždni výkazov hospodárskych výsledkov a vyhodnocovaní komentárov predsedu Fedu Jeromea Powella o možnom zmiernení tempa znižovania sadzieb.

Ázia: Situácia v Ázii vykazuje pozitívne signály. Thajský HDP vzrástol v 3. štvrťroku 2024 medziročne o 3,0 %, čo je najvyšší rast od roku 2022, podporený rastom vládnych výdavkov o 6,3 % a zvýšením vývozu o 10,5 %. V Hongkongu došlo k miernemu nárastu nezamestnanosti na 3,1 %, keď počet nezamestnaných dosiahol 120 700 osôb. Japonská centrálna banka udržiava úrokovú sadzbu na úrovni 0,25 %, pričom trhy očakávajú jej zvýšenie v decembri a predpovedajú jadrovú infláciu okolo 2 % v rokoch 2025 a 2026.

Európa:  Makroekonomický kontext v Európe je v znení zmiešaných signálov. Španielsky obchodný deficit v septembri 2024 klesol na 3,29 miliardy EUR, vývoz vzrástol o 1,9 % a dovoz o 0,1 %. V Švajčiarsku medziročná priemyselná produkcia v 3. kvartáli vzrástla o 3,5 % a výrobné sektory o 2,0 %. V Českej republike inflácia cien priemyselných výrobcov v októbri dosiahla 0,8 %, s rastom cien investičného tovaru o 2,8 %.